Investir em Fundos Imobiliários (FIIs) é uma opção atrativa para quem busca renda passiva e boa rentabilidade no longo prazo.
Compreender como calcular o retorno desses investimentos é essencial para tomar decisões informadas. E por isso, veremos agora como calcular a rentabilidade dos FIIs, considerando o cenário atual de mercado.
Como medir a rentabilidade de FIIs
A rentabilidade dos FIIs pode ser avaliada de duas formas principais:
Dividend Yield: Representa a relação entre os rendimentos distribuídos pelo fundo e o preço da cota. É calculado dividindo-se o valor total dos dividendos pelo preço da cota no início do período.
Rentabilidade total: Considera tanto os dividendos distribuídos quanto a valorização das cotas ao longo do tempo. Isso fornece uma visão completa do retorno do investimento.
Rentabilidade nominal x Rentabilidade real
Rentabilidade nominal: Refere-se ao retorno bruto, sem descontar a inflação.
Rentabilidade real: Ajusta a rentabilidade nominal considerando a inflação, oferecendo uma visão mais precisa sobre o poder de compra proporcionado pelos rendimentos.
Se um FII distribui R$ 100,00 por cota e a inflação no período foi de 5%, a rentabilidade real será ajustada para refletir essa perda de poder de compra.
Componentes da rentabilidade de FIIs
Para calcular a rentabilidade total de um FII, considere dois componentes principais:
Rendimentos distribuídos (Dividendos): São os valores pagos periodicamente aos cotistas.
Valorização da cota: Diferença entre o valor da cota no início e no final do período. Se as cotas se valorizaram, isso aumenta a rentabilidade total.
Você pode buscar ajuda nos aplicativos e sistemas de cálculos, porém, para calcular, a fórmula básica é:
Rentabilidade Total (%) = [(Valor Final da Cota + Dividendos Recebidos – Valor Inicial da Cota) / Valor Inicial da Cota] x 100
Essa fórmula considera tanto a valorização das cotas quanto os dividendos, proporcionando uma visão abrangente do desempenho do FII.
Rentabilidade no cenário atual de mercado
O desempenho dos FIIs é influenciado por variáveis econômicas como inflação, taxa de juros (Selic) e estabilidade econômica. Por exemplo:
Selic elevada: Torna FIIs mais atrativos em relação à renda fixa, devido à potencial maior rentabilidade por dividendos.
Alta inflação: Reduz o poder de compra dos dividendos recebidos, impactando a rentabilidade real.
Volatilidade no preço das cotas: Movimentos bruscos no mercado imobiliário podem afetar o valor das cotas e, consequentemente, a rentabilidade total.
Fatores que afetam a rentabilidade de FIIs
Taxa de juros (Selic): Impacta o custo do crédito imobiliário e pode desvalorizar cotas em cenários de alta.
Inflação: Afeta o poder de compra dos dividendos, influenciando a rentabilidade real.
Gestão do fundo: A qualidade da gestão influencia diretamente a rentabilidade, por meio da escolha dos ativos e da negociação com locatários.
Valor das cotas: Oscilações nos preços das cotas afetam a rentabilidade total.
Diversificação do portfólio: FIIs diversificados apresentam rentabilidade mais estável ao longo do tempo.
Estratégias para maximizar a rentabilidade
Foque nos dividendos: Procure FIIs com histórico de dividendos constantes e crescentes.
Considere o histórico de rentabilidade: Analise o desempenho passado, mas tenha em mente que rentabilidades passadas não garantem resultados futuros.
Diversifique o portfólio: Invista em diferentes tipos de ativos imobiliários, como lajes corporativas, shoppings e galpões logísticos.
Acompanhe o preço das cotas: Identifique os melhores momentos de compra e venda, considerando as oscilações de mercado.
Fontes para cálculo de rentabilidade
Fundos imobiliários: Detalha a fórmula de rentabilidade nominal considerando o preço inicial e final da cota, além dos dividendos distribuídos.
Infomoney: Explica o cálculo do Dividend Yield, útil para quem busca rendimento passivo.
XPI Investimentos: Oferece o cálculo da rentabilidade real, ajustada pela inflação.
B3 – Portal de Investimentos: Analisa a rentabilidade ao longo do tempo, considerando variáveis econômicas como taxa de juros e inflação.
Como evitar Golpes no mercado de FIIs
Embora os FIIs sejam investimentos sólidos, existem riscos de fraudes no mercado. Para proteger-se:
Promessas de rentabilidade excessiva: Desconfie de retornos muito acima da média do mercado.
FIIs sem registro na CVM: Verifique sempre se o fundo está devidamente registrado na Comissão de Valores Mobiliários.
Falsos especialistas: Desconfie de promessas feitas por corretores ou assessores financeiros não qualificados.
Calcular a rentabilidade de FIIs é fundamental para tomar decisões informadas e otimizar seus investimentos.
Ao considerar tanto os rendimentos distribuídos quanto a valorização das cotas, você obtém uma visão holística do retorno do seu investimento.
Fique atento ao cenário econômico, diversifique seu portfólio e use fontes confiáveis para cálculo de rentabilidade. Assim, você maximiza seus ganhos e minimiza riscos.